定了！ETF纳入互联互通7月4日正式实施

本报记者 吴晓璐 邢萌

6月28日，纳入中国证监会和香港证监会发布《中国证券监督管理委员会 香港证券及期货事务监察委员会 联合公告》（简称《联合公告》），互联互通决定批准两地交易所正式将符合条件的月日交易型开放式基金（以下统一简称ETF）纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称互联互通）。互联互通下的正式ETF交易将于2022年7月4日开始。

同日，实施沪深交易所表示，纳入目前ETF纳入互联互通机制的互联互通业务和技术等各项准备工作已基本完成。业内人士表示，月日将ETF这一适合被动投资的正式指数化基金产品纳入互联互通，有利于丰富互联互通投资品种，实施进一步便利境内外投资者参与两地资本市场，纳入增强A股对境外中长期配置型资金的互联互通吸引力，提高内地资本市场制度型开放水平，月日也有利于进一步巩固提升香港国际金融中心地位。正式

相关业务规则等已确定

技术系统已准备就绪

《联合公告》主要内容三条，实施一是今年5月27日中国证监会、香港证监会发布联合公告以来，两地监管机构在ETF纳入互联互通的准备工作上通力合作。目前，相关业务规则、操作方案及监管安排均已确定，技术系统已准备就绪。

6月24日，证监会发布《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》，规范互联互通相关活动，同日，沪深交易所、中国结算发布配套实施细则。

二是中国证监会、香港证监会已就ETF纳入互联互通涉及的跨境监管合作、投资者教育合作等安排达成共识，双方将继续做好ETF纳入互联互通投资者教育和投资知识传播工作，加强执法合作，打击各类跨境违法违规行为，及时妥善处理重大或突发事件，维护互联互通正常运行秩序，保护投资者合法权益。

三是两地交易所、证券交易服务公司及登记结算机构应当依法履行互联互通各项职责，组织市场各方有序开展ETF纳入互联互通相关业务。证券公司（或经纪商）应当遵守相关监管规定及业务规则，加强内部控制，防范和控制风险，做好投资者教育和服务，切实维护投资者合法权益。投资者应当充分了解两地市场法律法规、业务规则和实践操作的差异，审慎评估和控制风险，理性开展互联互通相关投资。

《联合公告》提出，市场各方应抓紧做好启动前的准备工作，确保ETF纳入互联互通顺利实施。

《联合公告》发布之后，上交所当日表示，前期已正式发布了ETF纳入互联互通机制的相关业务规则，向市场明确了ETF纳入条件、调整机制、交易安排等事项；同时，为确保市场准备就绪，上交所已组织市场参与者进一步做好业务启动的相关准备工作，与会员机构开展多次交易系统通关测试，督促会员加强内部控制和风险防范。目前ETF纳入互联互通机制的业务和技术等各项准备工作已基本完成。

同时，深交所表示，已发布相关业务规则，明确ETF纳入条件及调整机制、交易安排等事项。同时，深交所与相关各方密切协作，组织市场参与者做好各项准备工作，与会员机构联合开展多次技术系统测试，督促会员加强业务风险防范，认真做好投资者教育服务。目前，业务、技术和市场等各方面准备工作已基本就绪。

与此同时，沪深交易所和香港联交所于6月28日公告了首批沪深港通标的ETF名单，将于7月4日正式纳入沪深港通标的范围。其中，沪股通ETF53只，包括上证50ETF、金融ETF、红利ETF等；深股通ETF共30只，覆盖创业板ETF、沪深300ETF等核心宽基产品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行业主题产品，主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。

进一步拓展互联互通交易标的

切实加强跨境监管合作

近年来，证监会有序推动内地与香港金融市场和金融基础设施互联互通，分别于2014年11月17日和2016年12月5日推出、深港通机制，开创了操作便利、风险可控的跨境投资新模式。

沪深港通开通以来，整体运行平稳有序，证监会持续优化完善沪深港通交易、结算、监管等各项制度，扩大沪深港通每日额度，推动南北向“看穿式”监管，先后将不同投票权架构公司、在港上市生物科技公司、科创板公司股票纳入标的，推进内地资本市场高水平对外开放，促进两地市场共同发展。

此外，中国证监会在优化停牌机制，改革尾盘交易机制，完善持股上限管理方式等方面均作了制度完善，取得了积极的效果。截至2022年5月底，沪深股通资金合计净流入约16，334亿元，港股通资金合计净流入约20，098亿元。

证监会表示，下一步将持续优化完善互联互通机制，进一步拓展互联互通交易标的，切实加强跨境监管合作，支持香港国际金融中心地位，促进两地市场互利共赢、共同发展。

（编辑 李波 孙倩）

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